Alberta Investment Management Corp. crée un fonds d’un milliard de dollars pour investir dans la transition énergétique

Alberta Investment Management Co. a créé un fonds d’un milliard de dollars pour investir dans des opportunités de transition énergétique et de décarbonation, tout en affirmant qu’elle conservera des actifs à haute teneur en carbone au sein de ses portefeuilles.

AIMCo, qui gère les retraites du secteur public et d’autres dotations dans la province, a déclaré que cette décision fait partie d’une approche globale d’investissement climatique visant à réduire les émissions de son portefeuille sur le long terme. Pour ce faire, il investit dans des actifs à faible émission de carbone, mais encourage également la réduction des émissions de gaz à effet de serre chez les grands émetteurs, affirme-t-il.

Le nouveau fonds, appelé Energy Transition Opportunities Pool, ou ETOP, sera utilisé pour investir dans la décarbonisation industrielle, le captage du carbone, les carburants durables, la production d’énergie renouvelable, ainsi que l’électrification, le stockage et l’efficacité énergétique. De nombreux clients d’AIMCo ont consacré des fonds au pool, indique-t-il.

AIMCo prévoit de réaliser ses premiers investissements à partir du fonds au cours du trimestre en cours, a déclaré la directrice des investissements, Marlene Puffer, dans une interview. ETOP sera un en plus de sa répartition d’actifs, aux côtés des marchés monétaires et des titres à revenu fixe, des actions publiques et des marchés privés. Ce dernier comprend des investissements dans les infrastructures, l’immobilier, les ressources renouvelables et le capital-investissement.

« Nous travaillons là-dessus depuis un certain temps pour déterminer la bonne approche, définir réellement les paramètres, examiner son profil de risque, déterminer la stratégie sur la manière dont nous allons procéder. Cela a ensuite été un long processus de consultation avec nos clients et de les aider à comprendre comment cela s’intègre dans leurs portefeuilles », a déclaré Mme Puffer.

AIMCo investit dans le monde entier pour le compte de 17 clients, parmi lesquels des pensions d’enseignants, de policiers, d’employés municipaux et autres. Il est également responsable des fonds publics, comme l’Alberta Heritage Savings Trust Fund. Au milieu de 2023, elle gérait 146 milliards de dollars d’actifs.

Il a déclaré qu’il étudiait les ramifications climatiques de ses investissements depuis une décennie et avait mis en place une taxonomie interne pour guider la manière dont il allouait l’argent à ses portefeuilles. Il classe les investissements comme étant verts ou sans émissions, à travers différentes étapes de transition énergétique, jusqu’à « difficiles à réduire » et une catégorie appelée « boîte noire ». Cela représente de grandes opportunités pour réduire les émissions et améliorer la divulgation, a déclaré Carmen Velasquez, directrice générale de l’investissement durable d’AIMCo.

« C’est un domaine dans lequel nous pensons pouvoir vraiment aider, et nous le faisons depuis plusieurs années », a déclaré Mme Velasquez. « Par exemple, lorsque des actifs entrent dans le portefeuille et qu’ils en sont aux premières étapes de leur parcours, nous travaillerons avec eux pour les aider réellement à développer leur empreinte carbone (plan). »

Cependant, les militants environnementaux ont critiqué l’AIMCo pour ne pas avoir fixé d’objectif de zéro émission nette, contrairement à certains autres grands gestionnaires de pensions canadiens, notamment le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario, le Régime de pensions du Canada, le Système de retraite des employés municipaux de l’Ontario et la Caisse de dépôt et placement du Québec. AIMCo a également résisté aux appels à céder ses participations dans l’industrie pétrolière et gazière et dans d’autres secteurs à forte teneur en carbone.

En effet, elle a étudié la possibilité d’investir dans l’oléoduc Trans Mountain, dont Ottawa envisage de se départir, a déclaré la semaine dernière le directeur général d’AIMCo, Evan Siddall.

Il a répondu en affirmant que le maintien de la propriété de ces entreprises lui donne le pouvoir d’influencer les conseils d’administration afin d’améliorer leur performance environnementale. À ce titre, elle est membre de Climate Action 100+ et de Climate Engagement Canada, des groupes d’investisseurs institutionnels qui cherchent à persuader les entreprises de renforcer leurs divulgations liées au climat et leurs réductions d’émissions.

« Si nous écologisons des choses qui le sont déjà, quel en sera l’impact ? Mais si vous pouvez réduire les émissions d’un actif à fortes émissions de 1 pour cent, l’impact du point de vue des émissions est beaucoup plus important », a déclaré Mme Velasquez. « Cela a donc représenté une grande partie de notre motivation, et une partie aussi réside simplement dans l’opportunité qui s’offre à nous. »

Cela inclut des investissements dans des domaines tels que les transports, l’agriculture et la santé, a-t-elle déclaré.

AIMCo soutient les sociétés du portefeuille qui établissent des plans pour atteindre zéro émission nette, mais n’a jusqu’à présent pas pris cette mesure elle-même. M. Siddall a déclaré que le plus grand besoin était d’équilibrer l’approvisionnement énergétique et la réduction des émissions, et il est incapable de prendre cet engagement sans voir une voie claire pour y parvenir.

L’organisation est en charge des portefeuilles de plusieurs clients, qui sont tous à différents stades de définition de leurs propres objectifs, a déclaré Mme Velasquez.

« Une partie de notre rôle est de les conseiller et de les guider sur ce sujet, donc pour l’instant c’est là que nous en sommes. Mais nous sommes résolument au service de la décarbonisation, et c’est en partie pourquoi nous voulions publier cela aujourd’hui », a-t-elle déclaré.

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