Guardian Capital rachète la société américaine Sterling Capital pour 70 millions de dollars

Le gestionnaire d’investissement Guardian Capital Group Ltd. étend sa présence aux États-Unis avec l’achat de 70 millions de dollars américains de Sterling Capital Management LLC, basée en Caroline du Nord, une transaction qui triplera presque les actifs sous gestion de Guardian.

Vendredi, Guardian a annoncé que sa filiale en propriété exclusive, Guardian Capital LLC, avait conclu un accord pour acquérir 100 % de Sterling Capital Management auprès de la société américaine Truist Financial Corp.

George Mavroudis, PDG de Guardian, a déclaré dans un communiqué que l’accord « améliorerait considérablement » la taille globale de la société en tant que gestionnaire d’actifs mondial et la positionnerait pour une croissance future.

« Sterling partage et complète notre approche et nos valeurs en plus d’ajouter de nouvelles capacités et stratégies d’investissement qui améliorent notre offre aux États-Unis », a ajouté M. Mavroudis.

L’accord, qui devrait être conclu au deuxième trimestre 2024, comprend un paiement en espèces de 70 millions de dollars américains, ainsi que de futures incitations à des compléments de prix, qui sont généralement des paiements supplémentaires au vendeur si la société acquise atteint certains objectifs.

Fondée en 1970, Sterling est un gestionnaire de fonds indépendant avec environ 76 milliards de dollars d’actifs sous gestion pour les investisseurs institutionnels et particuliers. La société compte actuellement six équipes d’investissement comptant environ 181 employés.

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Après la conclusion de l’accord plus tard cette année, Guardian a annoncé son intention d’exploiter Sterling en tant qu’entité autonome, dirigée par son équipe actuelle de dirigeants.

Gérant environ 47,3 milliards de dollars d’actifs, Guardian Capital s’est largement concentré sur les clients institutionnels, notamment les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation. Plus récemment, elle a élargi ses opportunités de gestion d’actifs pour les investisseurs particuliers, notamment en lançant des fonds négociés en bourse en 2020.

Et en 2022 – dans le cadre d’une décision qui a ajouté 750 millions de dollars de capital au bilan pour les acquisitions – Guardian a vendu trois de ses activités de conseils financiers à Desjardins : IDC Worldsource Insurance Network Inc., une entreprise de conseils en assurance-vie ; courtier en fonds communs de placement Worldsource Financial Management Inc. ; et Worldsource Securities Inc., une société d’investissement agréée en valeurs mobilières.

Au moment de la vente des activités de Worldsource, M. Mavroudis a déclaré qu’il était conscient du « nombre d’opportunités » d’ajouter à son activité de gestion d’actifs existante – tant sur le plan géographique que sur différents segments de clientèle.

Phil Hardie, analyste de recherche à la Banque de Nouvelle-Écosse, a déclaré que l’acquisition de vendredi contribuerait à stimuler les activités de gestion d’actifs de la société, en particulier compte tenu du solide historique d’investissement de Sterling dans ses mandats liés aux titres à revenu fixe, qui représentent environ 80 pour cent du total des actifs sous gestion.

« Bien qu’aucune donnée financière n’ait été fournie pour le moment, compte tenu de l’ampleur globale de l’opération, nous pensons que la plateforme est rentable et qu’elle contribuera aux bénéfices », a écrit M. Hardie vendredi. « Plus important encore, nous apprécions la transaction étant donné l’ampleur significative qu’elle ajoute aux capacités d’investissement de Guardian aux États-Unis et les opportunités de croissance qu’elle peut offrir à Guardian grâce à sa base de clients américaine élargie.

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