Le fondateur de Globalive, Anthony Lacavera, mène une offre d’achat pour Wealth One Bank, en difficulté

Anthony Lacavera, fondateur et président de Globalive Capital Inc., mène une offre d’achat pour acquérir Wealth One Bank of Canada, une institution financière basée à Toronto qui est soumise à des conditions extraordinaires de sécurité nationale imposées par le ministre fédéral des Finances.

M. Lacavera – connu pour avoir fondé l’opérateur sans fil Wind Mobile, rebaptisé plus tard Freedom Mobile – a levé 51 millions de dollars pour une offre qui verrait Globalive et un consortium d’autres investisseurs prendre une participation de 54 pour cent dans la banque, selon une présentation aux investisseurs examinée par le Globe and Mail ainsi que deux sources proches du dossier. Une injection de capitaux supplémentaires de 200 millions de dollars pourrait suivre dans plusieurs années.

Le consortium d’investisseurs comprend des familles fortunées au Canada, aux États-Unis et en Grande-Bretagne qui ont déjà investi dans le secteur financier, ainsi que Globalive elle-même, selon l’une des sources. Le Globe n’identifie pas les sources car elles ne sont pas autorisées à parler publiquement de l’offre.

L’année dernière, la ministre des Finances Chrystia Freeland a ordonné à trois des investisseurs fondateurs de la banque – le directeur des assurances Shenglin Xian, le magnat de l’épicerie Yuangsheng Ou Yang et le promoteur immobilier de Vancouver Morris Chen – de céder leurs actions.

Le ministre des Finances a également imposé à la banque des conditions extraordinaires de sécurité nationale, l’obligeant à rompre tous liens avec les trois hommes, qui ont fait l’objet d’un examen minutieux d’Ottawa en raison de leurs liens présumés avec le gouvernement chinois, et à mettre en œuvre des mesures strictes de lutte contre le blanchiment d’argent. .

Freeland impose des mesures extraordinaires pour expulser les investisseurs fondateurs de Wealth One Bank ayant des liens présumés avec la Chine

La proposition menée par Globalive verrait tous les investisseurs actuels de Wealth One céder leurs actions et la propriété de la banque passerait à un véhicule ad hoc (SPV), selon le document et l’une des sources. Un SPV est une personne morale qui permet à plusieurs investisseurs de mettre en commun leur capital et de réaliser un investissement dans une seule entreprise.

L’accord est structuré de telle manière que Globalive serait responsable de la gouvernance du SPV, tandis que les autres investisseurs seraient des commanditaires n’ayant qu’un intérêt économique dans la banque.

Cela pourrait permettre à certains actionnaires existants de Wealth One de conserver une participation économique et même d’investir des fonds supplémentaires, sous réserve de l’approbation du gouvernement, a indiqué la source. Seuls trois des dix actionnaires existants de la banque sont concernés par l’arrêté ministériel, selon la source.

L’offre de Globalive semble avoir la bénédiction de Wealth One. Le document fourni aux investisseurs potentiels répertorie à la fois M. Lacavera et le PDG de Wealth One, Paul Leonard, comme présentateurs.

M. Lacavera a refusé de commenter les détails de l’offre de Globalive lorsqu’il a été contacté par The Globe.

« Globalive est depuis longtemps un innovateur et un challenger offrant aux Canadiens une alternative aux grandes sociétés de télécommunications canadiennes, et nous voyons une opportunité importante à long terme dans les services bancaires, en s’appuyant sur la réputation de Wealth One en matière de fourniture aux Canadiens de solutions bancaires innovantes et indépendantes », a déclaré M. « , a déclaré Lacavera dans un communiqué.

« Nous ne sommes pas en mesure de discuter des détails d’une transaction potentielle qui n’a pas été finalisée », a-t-il ajouté.

Le ministère des Finances a refusé une demande de commentaires, tandis que le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a déclaré qu’il ne pouvait pas divulguer d’informations sur les institutions financières qu’il supervise. Les représentants de Wealth One n’ont pas pu être contactés dans l’immédiat pour commenter.

Wealth One, qui s’adresse à la clientèle sino-canadienne, a été créée en 2016 avec un investissement initial de 50 millions de dollars. Il s’agit d’une banque de l’annexe 1, ce qui signifie qu’elle est autorisée à accepter et à assurer des dépôts et qu’elle appartient à des intérêts canadiens plutôt qu’à une filiale d’une banque étrangère.

Le BSIF examine les demandes bancaires et formule des recommandations, mais le ministre fédéral des Finances a le dernier mot quant à l’octroi d’une licence.

Wealth One a considérablement augmenté depuis cet investissement initial. Fin novembre 2023, son actif s’élevait à plus de 600 millions de dollars, dont environ les deux tiers sont des prêts hypothécaires résidentiels non assurés. selon les informations de bilan les plus récentes publiées en ligne par le BSIF.

Cependant, Wealth One n’a pas encore réalisé de bénéfices, bien qu’elle ait annoncé fin 2020 qu’elle prévoyait d’atteindre la rentabilité d’ici un an. La banque a perdu 9,5 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2023, selon les données réglementaires. Et ses actifs ont diminué au cours de la dernière année, passant d’un sommet de 671 millions de dollars.

Les obstacles réglementaires auxquels la banque est confrontée ont limité sa capacité à lever de nouveaux capitaux et à accroître son bilan, selon la présentation aux investisseurs.

En mars 2023, l’organisme de surveillance canadien de la lutte contre le blanchiment d’argent, le Centre d’analyse des opérations et déclarations financières du Canada (FinTRAC), a annoncé qu’il avait infligé une amende à Wealth One pour non-respect de la Loi sur les produits de la criminalité (blanchiment d’argent) et le financement du terrorisme. .

FinTRAC a déclaré que les violations de la banque incluaient le fait de ne pas déposer de déclarations de transactions suspectes « lorsqu’il y avait des motifs raisonnables de soupçonner que les transactions étaient liées à une infraction de blanchiment d’argent ».

Wealth One avait déclaré à l’époque que les lacunes découvertes lors d’un examen de conformité de routine étaient liées aux politiques et procédures, à la tenue des dossiers et aux rapports.

« Toute allégation selon laquelle la banque, ou toute personne travaillant ici, pourrait être impliquée dans le blanchiment d’argent est totalement infondée », avait déclaré M. Leonard dans un communiqué à l’époque.

Les restrictions imposées par Mme Freeland à Wealth One, qui s’appuient sur les pouvoirs décrits dans la Loi fédérale sur les banques et destinées à protéger contre les menaces à la sécurité nationale, ont été mises en place en avril de l’année dernière dans un contexte de tensions politiques accrues liées à l’ingérence chinoise dans les affaires canadiennes.

Avant d’émettre les ordres écrits, qui demandent à la banque de rompre toutes relations bancaires avec les trois actionnaires « dès que raisonnablement possible », Mme Freeland avait écrit au trio pour les informer qu’ils pourraient être sensibles aux pressions du gouvernement chinois. Elle a également fait part de ses inquiétudes quant au fait que Wealth One pourrait s’être livré à du blanchiment d’argent.

Les trois hommes ont démissionné de leur poste d’administrateur peu après avoir reçu la lettre de Mme Freeland, mais n’ont pas encore cédé leurs actions.

Le Globe and Mail avait précédemment rapporté que Wealth One et les trois actionnaires avaient fait l’objet d’une enquête de la part du Service canadien du renseignement de sécurité et de responsables du ministère fédéral des Finances chargés de la sécurité nationale. La substance exacte de ces enquêtes et la nature des conclusions auxquelles elles ont pu parvenir ne sont pas rendues publiques.

M. Lacavera a fondé Wind Mobile en 2008 avec le soutien financier du milliardaire égyptien Naguib Sawiris.

Le lancement de l’opérateur a été retardé lorsque le régulateur canadien des télécommunications, le CRTC, a déterminé qu’il enfreignait les règles de propriété canadienne. La décision a été annulée par le gouvernement fédéral avant d’être portée devant la Cour fédérale, ce qui a donné lieu à une saga juridique qui a fait l’objet d’un appel jusqu’à la Cour suprême, qui a donné à Wind la victoire en refusant d’entendre l’affaire.

Cependant, M. Sawiris a fini par vendre l’opérateur à VimpelCom Ltd., une société de télécommunications basée à Amsterdam dont les bailleurs de fonds comprenaient un conglomérat russe.

Après que VimpelCom ait décidé de ne pas soutenir la tentative de Wind d’acheter du spectre supplémentaire, M. Lacavera a fini par recapitaliser l’entreprise grâce au financement d’investisseurs privés canadiens et américains. En 2016, il a été vendu pour 1,6 milliard de dollars à Shaw Communications Inc., qui l’a rebaptisé Freedom Mobile.

Globalive a récemment tenté, sans succès, de racheter l’opérateur, qui était en vente à la suite du rachat de Shaw par Rogers Communications Inc. pour 20 milliards de dollars.

Le quatrième fournisseur de services sans fil au Canada a fini par être vendu à Vidéotron Ltd. de Quebecor Inc. en 2023 pour 2,85 milliards de dollars, soit 900 millions de dollars de moins que l’offre non sollicitée de 3,75 milliards de dollars de Globalive.

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